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존슨앤드존슨(J&J)에 대한 투자는 여러 매력적인 이유가 있습니다. 특히 배당금 지급으로 유명하여 안정성과 꾸준한 수익을 원하는 사람들에게 더욱 매력적인 회사입니다. 존슨앤드존슨의 투자포인트와 배당 그리고 투자 전 확인해야 할 위험성에 관련된 사항을 말씀드리겠습니다.
1. 존슨앤드존슨 투자 포인트
존슨앤드존슨은 의약품, 의료 기기, 소비자 건강 제품이라는 세 가지 주요 부문으로 사업이 운영되고 있습니다. 이러한 다각화는 개별 부문과 관련된 위험을 완화하고 의료 산업의 다양한 영역 노출을 제공합니다. 의료는 경기 침체 중에도 필수 제품 및 서비스이기에 수요가 안정적으로 유지되는 경향이 있어 경제 불확실성을 극복하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 존슨앤드존슨은 연구 개발 역시 지속적으로 투자하여 혁신적인 의약품과 의료 기기 등의 파이프라인을 유지하고 있습니다. 이 파이프라인은 회사의 미래 성장 잠재력을 보장할 수 있습니다.
타이레놀, 뉴트로지나, 밴드에이드 등의 강력한 브랜드와 60개 이상의 국가에서 사업이 운영되는 글로벌 입지, 제품 라인 전반에 걸쳐 지속적인 혁신을 통해 수년 동안 꾸준히 수익 성장을 달성한 기록이 있습니다. 글로벌 입지는 선진 시장과 신흥 시장 모두에서 기회를 포착할 수 있고, 강한 브랜드 인지도와 소비자 충성도는 안정적인 매출을 이끌어 강한 대차대조표와 현금 흐름을 유지할 수 있도록 합니다. 이는 향후 투자, 인수 및 주주에 대한 자본 반환을 위한 재무 안정성과 유연성을 제공합니다. 24년 3월 총매출은 약 214억 USD이며 순이익은 약 535억 USD로 주당 순이익으로 환산하면 2.71 USD로 23년 12월 주당 순이익 2.29 USD에 비하여 증가하였습니다.
2. 배당 금액
존슨앤드존슨은 수십 년에 걸쳐 배당금을 지급해 온 오랜 역사를 가지고 있습니다. 최소 25년 연속 배당금을 늘린 회사에 부여되는 배당귀족으로 간주되고 있습니다. 다른 미국 상장 기업과 마찬가지로 분기별로 배당금을 지급하고 있어 일 년 내내 수입을 얻을 수 있습니다. 2014년 주당 배당금이 0.7 USD였으나 매년 증가하여 2024년 현재 1.24 USD를 배당하고 있습니다. 이러한 배당금 증가는 안정적인 소득 흐름을 추구하는 소득 지향적 투자자에게 매력적입니다.
배당성향은 배당의 지속가능성을 평가하는 지표로 존슨앤드존슨은 사업에 재투자하고 미래 성장 계획을 지원하기 위해 보수적인 지급비율을 유지하고 있습니다. 하지만 주주들이 중개 수수료 없이 자동으로 배당금을 추가로 주식에 재투자할 수 있는 배당 재투자 계획(DRIP)을 제공하여 투자 자금을 복리화 하고자 하는 장기 투자자들에게 인기가 있습니다.
3. 투자 위험성
존슨앤드존슨은 제조물 책임, 지적 재산권 분쟁 및 기타 법적 문제와 관련된 소송 위험이 있습니다. 한 가지 예로 활석 기반 제품, 오피오이드 약물 및 고관절 임플란트와 관련된 소송에 직면해 있으며 이로 인해 상당한 법적 비용과 합의가 이루어졌습니다. 또한 많은 제약회사가 그렇듯 존슨앤드존슨 역시 주요 약품에 대한 특허 만료에 대한 리스크가 있습니다. 특허가 만료되게 되면 제네릭 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있어 브랜드 제품에 대한 판매 감소 및 가격 하락 압박이 생길 수 있습니다.
자연재해, 지정학적 문제 또는 코로나와 같은 전염병으로 인해 공급망에 문제가 생길 수 있습니다. 이러한 공급망 문제는 제품 제조 및 유통 능력에 영향을 주게 되어 판매 비용 증가 또는 생산차질로 공급부족으로 이어질 수 있습니다. 다른 위험성으로는 환경 지속 가능성, 사회적 책임, 기업 지배구조와 관련하여 문제에 직면해 있습니다. 환경 문제, 윤리적 문제 또는 이해관계자의 기대를 해결하지 못하면 화사의 평판 훼손으로 이어질 수 있으며, 장기적인 지속 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.
전반적으로 존슨앤드존슨은 안정성, 성장 잠재력 및 배당 수익이 결합된 회사로 의료 관련 투자를 생각하는 투자자에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 하지만 투자에는 늘 위험성이 있기 때문에 J&J의 경우 규제, 특허 만료, 제네릭 경쟁, 공급망 등의 문제를 꼼꼼히 검토하는 것이 중요합니다.